保监会134号文再解读 – 万能险之劫

小伙伴A: 什么?万能险不能买了?
小伙伴B: 啥?抽烟要加费?
小伙伴C: 又有产品停售?值得买吗?
 这都是保监会134号文件惹的祸!

保监会76号文之后,保监会于5月23日发布《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》,简称134号文。发布一个月来,关于134号文的解读已经不少,但面对小伙伴们的连环问,还是有必要解读一下此重要文件。今日将从以下三点进行解读:

对我们有哪些影响?
哪些产品将停售?
关于行业其他思考。

对我们有哪些影响?

1. 可选择保障型产品会更加丰富,利好定期/终身寿险、健康险的发展。

– 提高寿险杠杆。之前的很多终身寿险产品拥有高现价、可贷款比例高的特点,能保持较高流动性,理财功能较突出,财富传承目的较强。而根据保监会要求,未来更多应服务于消费者的身故风险规划。我们也可看到76号文出来后,不少高现价、低杠杆的终身寿险已经做出了调整。

– 未来寿险产品、健康险产品(包括重疾和医疗险)会有更多优秀产品设计出来,消费者将有更多选择余地。

2. 拥有健康身体的人享受更低保费。

– 吸烟有害保费。这一点也算是与国际接轨了,之前也提到过香港买健康险是区分吸烟体和非吸烟体的。吸烟体会贵15%-30%的保费。是不是又给戒烟找了个好的理由?

– 根据被保险人健康状况调整产品费率。其实现在已经有此类产品,如xx精心优选。保费分n档,以标准体为中心,超优体可最高享受50%的折扣,而非标体则可能加费50%。另外,目前核保中除外、加费等处理结果,小编认为也是根据健康状况调整费率吧。还有什么理由不以健康的方式生活呢?

3. 部分产品将做出调整。

– 两全险、年金险保单生效五年后才能返还,且给付比例不得超过已交保费20%。这将使得一大批年金险做出调整,可见134号文的威力远远大于76号文。目前市面上很多年金险产品为了吸引客户,都是缴费当年就能领取一定比例的返还,且返还比例在30%以上。

– 万能险、投连险只能单独销售,不能附加。目前很多年金险以主险+附加险的形式搭配一个万能账户,相当于余额宝,投保人可追加保费享受不低于保底利率的利息(目前4.5%-6%不等)进行二次增值,流动性还很高,非常具有吸引力。而以后这种形式将不存在,年金险将更加侧重于长期的理财的稳定性及安全性。来看看目前部分产品万能账户结算利率。

哪些产品将停售?

1、返还早(五年内返还)、返还比例高(高于已交保费20%)的理财险

2、附加万能账户的理财险

何时: 10月1日前,相信到时又会掀起一场停售的血雨腥风。

其他思考:

为啥保监会三番五次出台相应政策规范保险市场?先来个76号文试试水,又来一剂猛药134号激起千层浪。以下意义不言而喻:

1. 让保险回归保障。这次可不是口头说说“保险姓保”就完事儿,这一条条的政策还没让你看到诚意?

2. 引导商业保险重视养老年金市场,缓解社保压力。随着中国老龄化趋势严重,当前社保基金缺口不断扩大,未来养老资金严重不足。国家早已意识到未来养老的压力巨大,积极引导大家重视商业保险养老是一大趋势。

3. 控制保险公司风险。目前很多产品附加万能险账户是有利于消费者的,终身保底收益写进合同,明确投资回报及生存返还,这对于保险公司来说往往承受着极大的收益兑付压力,尤其当公司投资收益低于承诺的利率。不少保险公司因此去投资二级市场来应对此压力,这对于保险公司的长期发展来说风险性极高。

后记:

建议:

1. 在已有配置保险打算的情况下,非健康体、吸烟体请尽早。未来费率差距会加大,而健康人群会享受更优惠的价格。

2. 对于年金险的购买,不必跟风。但如你已做好其他保障规划且早有配置年金打算,请赶在10月1日前。

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